Der BFH hat mit seinem aktuellen Urteil zur Umschaltklausel nach § 20 Abs. 2 AStG eine entscheidende Weichenstellung vorgenommen. Er bestätigt, dass eine beherrschende Beteiligung an der ausländischen Personengesellschaft erforderlich ist – eine bloße Beteiligung reicht nicht aus. Das wirkt sich auch auf die Gewerbesteuer aus. . mehr…
Veräußerungsgewinn bei teilentgeltlicher Übertragung einer Immobilie gegen Darlehensübernahme
Die lebzeitige Übertragung privat gehaltener Immobilien ist ein gerne gewählter Weg für die steuerfreie Übertragung von Vermögen im Rahmen der vorweggenommenen Erbfolge. Erfolgt die Übertragung allerdings teilentgeltlich, z.B. bei einer Mitübernahme einer Darlehensverbindlichkeit, können einkommensteuerpflichtige Veräußerungsgewinne entstehen. Ein neues BFH-Urteil schafft nun mehr Klarheit über die steuerlichen Folgen teilentgeltlicher Übertragungen. . mehr…
Verfall von virtuellen Optionsrechten bei Eigenkündigung des Mitarbeiters
Ein Arbeitgeber hatte in seinen Allgemeinen Geschäftsbedingungen (AGB) geregelt, dass bereits durch „Vesting“ ausübbare virtuelle Optionsrechte im Falle einer Eigenkündigung des Arbeitnehmers sofort verfallen. Entgegen seiner bisherigen Rechtsprechung erklärte das BAG eine solche Klausel für unwirksam, da die Optionsrechte einen Bestandteil der vertraglich zugesagten Vergütung darstellen und nicht einfach gestrichen werden dürfen. Ein Blick auf das Urteil vom 19. März 2025 (Az. 10 AZR 67/24). mehr…
BFH erleichtert steuerfreie Rückzahlung „vergessener“ Einlagen
Ein neues BFH-Urteil bringt Klarheit für Kapitalgesellschaften und eröffnet neue Möglichkeiten zur Korrektur nicht erfasster Gesellschaftereinlagen. Insbesondere Unternehmen mit langer Historie könnten von dieser Entscheidung profitieren und steuerpflichtige Ausschüttungen vermeiden. . mehr…
Steuern Aktuell – Alles Wichtige auf einen Blick
Urteile, Gesetzesänderungen, relevante Neuregelungen – Alles, was im Steuerrecht wichtig ist, behalten unsere Expertinnen und Experten für Sie im Blick. . mehr…
Zwischen Aufbruch und Altlasten – Private Infrastrukturinvestitionen in Deutschland
Die Bedeutung von Infrastrukturinvestitionen wächst – nicht nur politisch, sondern auch in den Portfolios institutioneller Investoren. Der Infrastruktur-Report Deutschland 2025, herausgegeben vom Bundesverband Alternative Investments (BAI), zeigt eindrücklich, wie private Kapitalgeber zunehmend Interesse an Infrastrukturprojekten entwickeln und welche Hürden sie dabei ausbremsen. mehr…
Stressed Portfolios – Handlungsspielräume von PE-Fonds in Unternehmenskrisen
In Krisensituationen geraten nicht nur Portfoliounternehmen unter Druck – auch PE-Investoren müssen schnell, rechtssicher und strategisch handeln. Ein Überblick über Herausforderungen, rechtliche Rahmenbedingungen und Optionen für Private-Equity-Fonds. mehr…
ESG-Newsflash – Alles Wichtige auf einen Blick
Nachhaltigkeit gewinnt auch im Finanzsektor immer stärker an Bedeutung, entsprechend werden die rechtlichen Rahmenbedingungen sukzessive angepasst. Wir behalten die wichtigsten Änderungen für Sie im Auge. . mehr…
BFH stärkt Organschaft bei atypisch stiller Beteiligung – „ganzer Gewinn“ bleibt abführbar
Der Bundesfinanzhof (BFH) hat mit Urteil vom 11.12.2024 (I R 33/22) für Klarheit in einem lang umstrittenen steuerlichen Streitpunkt gesorgt: Eine atypisch stille Beteiligung an der Organgesellschaft steht der körperschaftsteuerlichen Organschaft nicht entgegen. Die Entscheidung folgt der herrschenden Meinung in der Literatur und stellt klar, dass auch bei solchen Beteiligungen der „ganze Gewinn“ im Sinne des § 14 KStG als abgeführt gilt. Welche zivil- und steuerrechtlichen Erwägungen dieser Entscheidung zugrunde liegen – und welche Fragen weiterhin offenbleiben – lesen Sie hier. mehr…
Abzugsverbot für Teilwertabschreibungen auf Gesellschafter- bzw. Konzerndarlehen
Das FG Berlin-Brandenburg hat mit Urteil vom 16.04.2024 (8 K 8073/22) über das Abzugsverbot für Teilwertabschreibungen auf Gesellschafter- und Konzerndarlehen (§ 8b Abs. 3 Satz 4 ff. KStG) eine Entscheidung verkündet, die gerade in wirtschaftlich unsicheren Zeiten von besonderer Bedeutung ist. Nach Auffassung des FG gelte das Abzugsverbot allein für substanzbedingte Gewinnminderungen, nicht aber für eine Abschreibung zuvor entstandener Zinsforderungen. Noch interessanter ist jedoch die Auffassung, dass das Abzugsverbot auch bei einer Darlehensausreichung zwischen Schwestergesellschaften gelte, bei deren beherrschendem Gesellschafter es sich um eine natürliche Person handelt. Schließlich befasste sich das FG mit dem sog. Drittvergleich, der prinzipiell einen Ausweg aus der Nichtabziehbarkeit bietet. Da das FG ähnlich wie das Finanzamt hohe Anforderungen an den Drittvergleich stellt, ist dies ein steiniger Weg, für den man gerüstet sein muss. mehr…
Gute Neuigkeiten für deutsche Stifter und Begünstigte ausländischer Stiftungen und Trusts
Der Bundesfinanzhof hat mit Urteil vom 3. Dezember 2024 klargestellt, dass die sogenannte Escape-Klausel zur Vermeidung der Zurechnungsbesteuerung auch auf Stiftungen und Trusts mit Sitz in Drittstaaten – etwa der Schweiz – anwendbar ist. Das Urteil stärkt die Kapitalverkehrsfreiheit und schafft mehr Rechtssicherheit für internationale Nachfolge- und Vermögensstrukturen. mehr…
Grüne Werbung oder schon Greenwashing?
Nachhaltig ist in – immer häufiger bewerben Unternehmen ihre Produkte mit Begriffen wie umweltfreundlich, klimaneutral oder schlicht grün. Doch nicht immer sind die Produkte oder Dienstleistungen so nachhaltig wie versprochen. In einer neuen Folge der SWR-Podcastreihe „Die Justizreporter*innen“ dreht sich alles um das Thema Greenwashing. Was das für nachhaltig orientierte Fonds bedeutet, erklärt PE-Magazin-Autorin Katharina Hammer. . mehr…
Vorstandsvergütung in der Familien-AG – Der BFH zieht klare steuerliche Grenzen
Vergütungsvereinbarungen mit Gesellschafter-Geschäftsführern zählen zu den klassischen Prüfungsfeldern der Betriebsprüfung – insbesondere in Familiengesellschaften, in denen eine enge personelle Verflechtung zwischen Anteilseignern und Geschäftsleitung besteht. Solche Vereinbarungen werden regelmäßig daraufhin überprüft, ob sie durch das Gesellschaftsverhältnis veranlasst sind, damit gegen den steuerlichen Fremdvergleichsgrundsatz verstoßen und infolgedessen eine verdeckte Gewinnausschüttung (vGA) darstellen. mehr…
Wegzug in ein Niedrigsteuerland und die BFH-Entscheidung vom 14.01.2025
Der Wegzug ins Ausland ist und bleibt gerade unter vermögenden Privatpersonen ein Dauerthema. Attraktivere wirtschaftliche Bedingungen und nicht zuletzt mögliche Steuervorteile locken vermögende Zuzügler ins Ausland. Dabei ist jedoch zu beachten, dass gerade ein Umzug in ein Niedrigsteuerland nachlaufende steuerliche Konsequenzen in Deutschland haben kann. Insbesondere bleibt der Wegzügler unter gewissen Voraussetzungen in Deutschland (erweitert beschränkt) steuerpflichtig. mehr…
Direct Secondary Investments – Revival in turbulenten Zeiten
Der Venture Capital-Sekundärmarkt hat sich in den vergangenen Jahren zu einem bedeutenden Bestandteil des europäischen Wagniskapitalökosystems entwickelt. Im Gegensatz zum Private Equity-Sekundärmarkt, der bereits seit Jahrzehnten etabliert ist, erfreut sich der Venture Capital-Sekundärmarkt erst seit rund zehn Jahren zunehmender Beliebtheit – befeuert durch das exponentielle Wachstum von Primärinvestitionen in wagniskapitalfinanzierte Unternehmen. mehr…