Der VI. Senat des Bundesfinanzhof (BFH) hat in zwei noch nicht veröffentlichten Urteilen zur Besteuerung von Managementbeteiligungen die bisherige BFH-Rechtsprechung bestätigt (VI R 1/21 und VI R 2/21). In der mündlichen Verhandlung vom 14.12.2023 hat der Vorsitzende des VI. Senats die Gelegenheit genutzt, einige wesentliche Fragen zur Besteuerung zu beantworten.
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Wegzugssteuer bei Umzug in die Schweiz – Das neue „Wächtler“-Urteil des BFH
Der I. Senat des Bundesfinanzhofs (BFH) hat sich mit Urteil vom 6. September 2023 (I R 35/20), veröffentlicht am 11. Januar 2024, mit der deutschen Wegzugsbesteuerung nach §6 AStG im Zusammenhang mit Wegzügen in die Schweiz befasst. Dabei baut der BFH auf die viel diskutierte „Wächtler“-Entscheidung des Europäischen Gerichtshofs (EuGH) auf. Was dieses Urteil für die Praxis bedeutet, fassen unsere Steuerrechtsexpertinnen und -experten zusammen. . mehr…
BFH schafft Klarheit zur erbschaftsteuerlichen Begünstigungsfähigkeit von Handelsunternehmen
Der sogenannte 90%-Verwaltungsvermögenstest (kurz: 90%-Test) spielt eine wichtige Rolle bei der Frage, ob unternehmerisches Vermögen erbschaftsteuerlich begünstigt übertragen werden kann. Er bildet eine Art „Einstiegsschwelle“. Nur die Anteile derjenigen Unternehmen, welche diesen Test bestehen – also weniger als 90% Brutto Verwaltungsvermögen aufweisen – können überhaupt an einer Steuerbegünstigung partizipieren. Scheitert der Test, unterliegen die übertragenen Beteiligungen dagegen in voller Höhe der Besteuerung. mehr…
Umsatzsteuerbefreiung der AIF-Verwaltung ab 2024
Selten ist der Inhalt eines neuen Gesetzes so einfach zusammenzufassen wie bei der Reform des § 4 Nr. 8 Buchst. h UStG durch das Zukunftsfinanzierungsgesetz: Ab 1. Januar 2024 ist die Verwaltung sämtlicher alternativer Investmentfonds (AIFs) umsatzsteuerfrei. Mit Inkrafttreten der Neuregelung Anfang 2024 endet ein fast 20-jähriges Umsatzsteuerdrama – Zeit für einen Rück- und Ausblick. mehr…
Verfassungsmäßigkeit des neuen Grundsteuermodells
Der Bundesverfassungsgericht hatte im April 2018 die Unvereinbarkeit des bestehenden Grundsteuersystems mit dem Grundgesetz festgestellt. Das Grundsteuer- und Bewertungsrecht wurde daraufhin neu gefasst, gleichzeitig ermöglicht der Gesetzgeber mit der sog. Öffnungsklausel den Bundesländern eigene, länderspezifische Grundsteuergesetze. Die verfassungsrechtliche Kritik reißt indes nicht ab, was auch die Beratungspraxis vor neue Herausforderungen stellt. In welchen Fällen ein Vorgehen gegen Steuerbescheide sinnvoll ist, beleuchten Doris Pöhlmann und Florian Nier. mehr…
Zusätzliche IT-Regeln für vollerlaubte KVGen – „DORA“-Umsetzung läuft an
Die zunehmende Digitalisierung und die daraus entstehende Abhängigkeit von Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) bringt fortlaufend neue Herausforderungen für die Stabilität und Sicherheit von IT-Systemen mit sich. Mit dem „Digital Operational Resilience Act“ (DORA-Verordnung) will die Europäische Kommission die Vorgaben zur IKT-Resilienz europaweit harmonisieren. Ziel ist es, die Cybersicherheit im Finanzsektor zu verbessern und die digitale Betriebsstabilität zu erhöhen. mehr…
Das Beste aus 2023 – Unsere zehn meistgelesenen Beiträge des Jahres
Auch in 2023 haben unsere Autorinnen und Autoren die Themen und Trends aus den Bereichen Private Funds, M&A und Tax in zahlreichen Beiträgen, Videos und Podcasts aufbereitet. Welche Themen dabei auf das größte Interesse stießen, haben wir unsere LinkedIn-Community entscheiden lassen. Hier die Top 10 der meistgelesenen Beiträge 2023. . mehr…
Die Zukunft der Fondslandschaft – Aktuelle Branchentrends im Überblick
Fondsmanager sind mit einer Vielzahl von regulatorischen und steuerrechtlichen Herausforderungen konfrontiert. Bei dem 13. Hamburger Fondsgespräch kamen Expertinnen und Experten aus der Fondsbranche zusammen, um diese aktuellen Herausforderungen gemeinsam zu diskutieren. Die wichtigsten Entwicklungen und Branchentrends für die Praxis haben unsere Fondsexperten aufbereitet. mehr…
Private Equity-Fonds – Bald gewerblich?
Private Equity-Fonds sind zu einem großen Teil als privat vermögensverwaltend eingestuft. Allerdings schauen einige Finanzämter gerade etwas genauer hin – und plötzlich steht die Frage im Raum, ob die Fonds nicht viel eher als gewerblich einzustufen sind. Amos Veith erklärt im What’s up Corporate Finance-Podcast, welche Überlegungen hinter den Aktivitäten der Finanzämter stecken und ob die Private Equity-Branche Grund zur Sorge hat. mehr…
Gesonderte und einheitliche Feststellungserklärungen bei Anlagen von Investmentfonds in geschlossene AIF
Im Rahmen der institutionellen Kapitalanlage über Masterfonds sind alternative Investments zum Zweck der Risikodiversifikation fest etabliert. Doch in der Praxis lauern viele Probleme. Eines davon betrifft die Besteuerung bestimmter Masterfonds. Hier treffen mit dem Investmentsteuerrecht und der Steuertransparenz von Personengesellschaften zwei komplexe Besteuerungssysteme aufeinander, deren Schnittstellen trotz ihrer Praxisrelevanz nur unzureichend geregelt sind. mehr…
Ausländische gemeinnützige Organisationen unter bestimmten Voraussetzungen von der Kapitalertragsteuer befreit
Das Wachstumschancengesetz enthält eine Vielzahl von großen und kleinen Gesetzesänderungen. Eine dieser geplanten Gesetzesänderungen betrifft ausländische gemeinnützige Organisationen, die zukünftig auf Antrag die auf Kapitalerträge in Deutschland einbehaltende und abgeführte Kapitalertragsteuer erstattet bekommen sollen. Damit soll es zu einer Gleichstellung von ausländischen und inländischen gemeinnützigen Organisationen kommen, die bereits die Möglichkeit der Steuererstattung haben. mehr…
AIFMD-Review – Der finale Entwurf steht
Die EU-Kommission veröffentlichte am 25. November 2021 ihren Vorschlag einer Richtlinie zur Änderung der AIFM-Richtlinie und der OGAW-Richtlinie. Seit dem 6. November 2023 steht nun der lang erwartete finale Kompromisstext. Welche wesentlichen Neuerungen vorgenommen wurden, lesen Sie hier im Überblick. . mehr…
AIFMD-Review – Darlehensfonds werden harmonisiert
Der Rat der Europäischen Union hat den finalen Text zur Änderung der AIFMD (AIFMD II) und der OGAW-Richtlinie veröffentlicht. Zu den wichtigsten Neuerungen dürfte die Schaffung eines einheitlichen Rechtsrahmens für die Darlehensvergabe durch alternative Investmentfonds (AIF) mit Sitz in der EU gehören. . mehr…
Grunderwerbsteuer bleibt ein Geduldsspiel für Steuerpflichtige
Das deutsche Steuerrecht ist komplex und stellt Steuerpflichtige nicht selten vor große Herausforderungen. Die Grunderwerbsteuer ist so ein Fall, vor allem wenn Konzernstrukturen und Beteiligungsketten zu berücksichtigen sind. PE Magazin-Autor Dr. David Hötzel stellt das „steuerliche Vexierspiel“ vor. . mehr…
Wachstumschancengesetz – Geplante Änderungen für den steuerlichen Zinsabzug bei Investmentstrukturen
Das geplante Wachstumschancengesetz hat nicht nur massive Auswirkungen auf Immobilieninvestments, sondern auch auf Investmentstrukturen im Rahmen von Private Equity und Venture Capital. Entgegen der Gesetzesintention – Steuervereinfachung und Steuerfairness – droht eine klare Verschärfung der steuerlichen Abzugsmöglichkeit von Zinsaufwendungen. . mehr…