Glossar

Engl. für Verkehrswert. Bilanzrechtlicher Begriff aus der internationalen Rechnungslegung, nach dem Vermögensgegenstände zum stichtagsbezogenen tatsächlichen Zeitwert angesetzt werden.

Organisationsform, die der bankenunabhängigen Verwaltung privater Großvermögen dient. Dabei steht vor allem der Familienbezug im Vordergrund.

Engl. Abk. für Foreign Account Tax Compliance Act. Teil eines umfangreichen US-amerikanischen Gesetzes, um Steuerflucht und Steuerhinterziehung bei US Steuerpflichtigen zu bekämpfen. Die USA haben für die Umsetzung mit einer Vielzahl von Staaten völkerrechtliche Verträge geschlossen, die in nationales Recht umgesetzt wurden. FATCA (und auch CRS) verpflichten deutsche Fonds und KVGs, ihre Anleger steuerrechtlich einzuordnen mehr…

Engl. Abk. für Financial Action Task Force (on Money Laundering), Engl. für Arbeitsgruppe für finanzielle Maßnahmen (gegen Geldwäsche). Internationales, zwischenstaatliches Gremium mit Sitz bei der OECD zur Bekämpfung der Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung.

Franz. Abk. für fonds commun de placement. Rechtsform eines Fonds auf (schuld-)vertraglicher Basis nach dem Recht Luxemburgs bzw. Frankreichs. Diese Rechtsform ist ähnelt einem deutschen Sondervermögen.

Feeder engl. für „Zubringer“, auch Bündelungsvehikel genannt. Nach KAGB handelt es sich um Fonds, die mindestens 85 Prozent ihres Vermögens in einem Master Fonds anlegen. Siehe auch Master Fonds.

Engl. für letzter Zeichnungsschluss. Ende des Fundraisings und letzter Zeitpunkt zu dem neue Anleger bei geschlossenen Fonds aufgenommen werden können.

Engl. für vermögensrechtliche Vorerwerbsprüfung. Due Diligence, bei der die Vermögens-, Ertrags- und Finanzverhältnisse der Zielgesellschaft geprüft werden. Dabei werden vor allem die Jahresabschlüsse und die Unternehmensplanung analysiert.

Engl. für Finanzinvestor. Siehe dort.

Auch Financial Investor. Ein Investor, der zum Zwecke der Finanzanlage in ein Unternehmen investiert.

Engl. für erster Zeichnungsschluss. Phase des Fundraisings und erster Zeitpunkt (Stichtag), zu dem Anleger beim Fonds aufgenommen werden.

Engl. für Boden oder Untergrenze. Vertraglich vereinbarte Mindesthöhe im Zusammenhang mit Gewährleistungsansprüchen aus Unternehmenskaufverträgen. Häufig besteht der Floor aus einer De Minimis-Klausel, die kleinere Gewährleistungsansprüche von vornherein ausschließt, und einem Schwellenwert (Threshold), der insgesamt von allen Gewährleistungsansprüchen erreicht werden muss.

Auch Fund. Beschreibt ein Beteiligungsvehikel für kollektive Kapitalanlagen von Investoren für Anlagen in Vermögenswerte. Private Equity Fonds werden oft in Rechtsform einer Personengesellschaft errichtet.

Auch Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG). Siehe dort.

Auch Debt. Bezeichnet in einer Bilanz die Schulden eines Unternehmens (Verbindlichkeiten und Rückstellungen). Gegensatz ist Eigenkapital.